澄泓研究理念：让研报变诚实二七风暴电影，使投资更简单。
澄泓研究?图灵工作室成员：牛市市长、JJarod、数据驱动力、朱胜国、dq951163、老股民、鑫河山、简盛老包
【图灵11月核心股票池】
图灵从跟踪的众多IT领域中，优中选优，综合考虑个股技术面、基本面、消息面，选出二七风暴电影了10只个股，覆盖智能驾驶、IDC、虚拟现实、汽车电子、物联网等5大领域。
中国汽车工程学会日前发布节能与新能源汽车技术路线图，明确了中国汽车产业未来技术发展的七大方向，并且明确到2030年，新能源汽车占总体汽车销量40%，完全自动驾驶汽车占比10%等目标。
随着特斯拉量产爆发，自动驾驶产业化进程加快，将对汽车产业格局带来变革，传统车企立足现有产业基础致力于辅助驾驶功能的搭载和集成，随着辅助驾驶向无人驾驶的逐步演迚，传统汽车产业链在市场大潮的冲击中迎来更大的变革。我们将在传感器、汽车零部件和高精地图等无人驾驶产业链迎来巨大的投资机会。11月的自选核心股池，我们加强了智能驾驶核心股的比重。
具体11月图灵核心股票池以及推荐逻辑见下表（注：下文的详细版点评选取了部分核心股进行了细化点评,欲了解更多核心股点评，请及时参加图灵投研社体验进行互动。）
【智能驾驶领域】
（一）领域点评
跟踪涉足智能驾驶的10家企业的三季报数据，营收除了数源科技(000909)均处于上涨态势，但是在归属于上市公司股东的净利润却出现了差异。
10家企业中，超过100%增长的有两家，盛路通信(002446)和超图软件(300036)；亚太股份(002284)、数源科技(000909)和金固股份(002488)均为负增长。尤其是金固股份，净利润负增长209.93%，由于公司汽车后市场互联网业务保持快速发展，公司加大了此业务的投入，对报告业绩造成了很大的影响，三季度公司将继续亏损。当然公司汽车后市场互联网业务3季度将继续保持高速增长。这也说明，想要有收入，先要有投入，金固股份正走在一条快速狂奔的路上。
从一季报也显示，金固公司的先期投入巨大，而且决心很大，这个从公司调低定增价从33.32元到20.01元也可以看出来，公司股价也因此承压，公司随后再次调整定增价为16.38元/股，诚意十足。
破釜沉舟的决心不仅仅金固股份的管理层拥有，其他企业也在寻找新的发展出路。例如：四维图新最近的数次公告，四处出击，公司收购了杰发科技，也和蔚来汽车、延锋伟世通及威马汽车签订合作协议，作为一名地图老兵，在高德和百度的挤压下，竞争的压力从公告的频次就足以感知，残酷的市场你不进取，则要被淘汰，在无人驾驶兴起的当口，高精度地图是无人驾驶的核心，如今拥有宝藏的四维图新，真的在准备图新吗？明白了这点，也就理解了为何四维图新在营收上出现大幅下滑的原因。
再看车身配件和零部件企业，万安科技(002590)、亚太股份(002284)、盛路通信(002446)、均胜电子(600699)及得润电子(002055)5家企业中，仅亚太股份一家负增长，其余几家均保持不错的增长态势。而且可以看出苗头的是，转型或拓展疆域于汽车电子的企业增长迅速，同比增长稳健，均胜电子就是明显的例子。
自动驾驶产业化进程加快，将对汽车产业格局带来变革，传统车企立足现有产业基础致力于辅助驾驶功能的搭载和集成，随着辅助驾驶向无人驾驶的逐步演迚，传统汽车产业链在市场大潮的冲击中迎来更大的变革。我们将在传感器、汽车零部件和高精地图等无人驾驶产业链迎来巨大的投资机会，这也是图灵工作室深度耕耘无人驾驶领域的核心所在。
（二）核心个股点评
1. 万安科技(002590)
10月走势：万安科技整体表现弱势，作为无人驾驶的核心股之一，目前跟随指数调整，技术上来看，目前已跌破年线，在年线下方挣扎，金秋十月数次触及60日线无功而返，从大箱体上看，目前仍然处于箱体震荡期，在逐渐缩量的情况下，还需调整些时日。目前还要触及年线，探底未明朗，股价待触及年线处企稳再度逢低介入。
11月交易策略：当前股价运行在年线附近，这里是前期A浪和C浪突破的位置，同时也是回调的黄金分割位0.618回撤位置，从走势图来看，自回撤到这里以来，行情波动稳定且规则，就当前的形态来看，行情若进一步破位平台下轨，那么行情的进一步发展将会围绕新一轮的走低结构进行，若如此，底部支撑位为21元附近，则当前的行情将会是一次走A浪的调整，而时间还未到，调整结束后此处应该有个反弹，建议投资者在年线附近22.91元处看支撑情况再做进一步的操作策略。
2. 数源科技(000909)
10月走势点评：公司10月走势呈现下探、筑底、反弹的走势，量能配合完美。10月继续调整，指标呈现死叉走势，上方抛压盘不小，在调整了半年后，前期缩量明显，十月继续缩量，指望突破前期压力位，阻力不小，而且想要打破指标背离，必须要放出量能，11月密切观察量能变化。
11月交易策略：题材要选择风口，目前无人驾驶板块集体回调，能否再次起航，目前在缺口处震荡，多空双方激烈鏖战，目前缩量明显，后市调整还需时日，密切观察业界动态和量能配合情况，再做进一步仓位的策略判断。
【虚拟现实领域】
（一）领域点评
十月份虚拟现实板块继续延续震荡调整的趋势，十月上涨仅0.49%，全年表现下跌-6.18%，已经跑输了大盘综合指数，走势一般的原因除了虚拟现实发展初期迅猛，但后期业绩突破点有限，所以VR/AR板块基本从今年年初调整至今。
高盛预计到2025年，VR和AR的市场规模将达到800亿美元。不过，用户体验、技术局限、内容和应用的开发以及价格因素是现下相关设备普及的主要障碍。所以总结以往新科技普及的初级阶段特征，VR和AR开始进入了发展的瓶颈期。
从VR和AR两大板块的月K线和周K线，今年大盘投资氛围属于青睐低估值蓝筹，从而抛弃高估值成长股有关。再结合A股目前市场热点，投资偏好，炒作风格几大因素看，对于高估值低成长的板块杀估值还在继续，预计下周VR板块会延续之前的调整趋势，继续往下寻底，等待产业变革和行情纵深发展（重业绩向偏成长潜移默化）。
具体个股方面，本月表现较好的有歌尔股份(002241)（合作索尼，PSVR上市在即）；欧菲光(002456)、莱宝高科(002106)、安洁科技(002635)（智能产业链景气带动元器件）；全志科技(300458)（次新股+高送转）；海康威视(002415)和京东方A(000725)（大盘权重股，跟随大盘）；其它个股表现一般，基本上延续调整格局。
（二）核心个股点评
1. 暴风集团(300431)
10月走势点评：从暴风集团当下的走势来看，显然趋势是向下的，资金也是流出的，较前期的大幅上扬形成鲜明的对比，也印证了，有资金有趋势才有价格，没资金没趋势就会下跌这一理论。虽然走势较弱，但我们看整体的运行，股价在56元是有明显的平台支撑的，两度下探均出现回升。此处即为该股的安全边际，由于当前价格距离安全边际较近，持有的不应盲目离场，后期应当重点留意资金能否回流带动价格重回上升趋势线。
10月重要公告：暴风集团10月14日晚间发布业绩预告，预计2016年1至9月暴风集团营业收入为去年同期增长100%，创历史新高，归属于上市公司股东的净利润为1432.26万元-2029.04万元，同比下降40%-15%。公告显示，2016年前三季度，暴风集团紧紧围绕“DT大娱乐”战略，稳步推进在线视频、暴风互联网电视等业务，整体运营稳步发展。其中，VIP用户增值业务实现大幅增长，暴风互联网电视的市场地位大幅提升。
点评：暴风营业收入大幅度增长，而净利润停滞不前，这和早期的乐视生态，甚至和现在的乐视模式，都是异曲同工的，先占领市场再做大利润，所以这点看未来暴风模式是否成功，可以先看乐视的化反跨界最终结果。
11月交易策略：驱动事件一就是传统的电商行业旺季11.11来临，今年将会延续十几天的时间，对于暴风集团来说，无疑是一次展示产品的最好时机（智能电视，VR电视和VR头盔），做的好无疑会带来同期销量的增加，以及对于业绩诟病的正面抵消。驱动事件二就是索尼PSVR正式上市，在本土已经获得了50万的预订量，关注在国内的具体销售情况，对于整个虚拟现实板块的预期刺激因素。密切关注，待启动后跟进。
2. 岭南园林(002717)
10月走势点评：上一轮PPP园林股行情，岭南园林和棕榈园林反映都不算强烈，股价涨幅也没有同步园林板块，看来市场更看好其VR/AR产业的转型，所以虽然两个VR园林股还在往下寻底。岭南园林最值钱的就是恒润科技，该公司资本运作不断，可以后期关注。
10月重要公告：岭南园林10月25日午间公告称，公司全资子公司恒润科技于10月24日与阅文集团签订《阅文集团与上海恒润数字科技有限公司有关优质IP及相关业务开发的战略合作协议》，双方同意利用各自的技术优势及各项资源，达成实现双方优势互补及经营利益的战略合作，包括对优质文学IP的共同开发及采购，对优质IP进行漫画、动画、游戏、电影、电视剧、网络界、电影等的开发制作及投资发行合作等多项内容。
恒润科技与阅文集团展开深入合作，将通过充分整合双方在各自领域的产业资源优势，加快在IP全产业链布局的步伐，扩宽加深内容端的延伸，有利于加速公司文旅板块的布局，增加公司上游文学作品IP储备、加速内容孵化，以便后期深挖IP价值，完善公司文化旅游板块产业链，促进公司文化旅游业务蓬勃发展。
11月交易计划：28.8元增发价是岭南的强支撑位置，跌到增发价格之下，可以逢低介入。
3. 歌尔股份(002241)
10月走势点评：从歌尔股份当下的走势来看，显然趋势是向上的，资金也是流入的，在9-10月份虚拟现实板块整体往下运行的背景下，显得与众不同，这和十月份歌尔的重要客户索尼重磅VR产品上市的利好预期，肯定是有必然联系的，虽然走势较VR板块其它个股偏强，但看整体的运行，也没有出现主动性攻击形态，10月份还是受累于整个虚拟现实板块的走弱，以及市场成交低迷的影响。
11月交易策略：所以该股重要的时间节点还在于后续国内PSVR用户的超预期订购量，带来SONY公司的良好销售数据和更多的产业扩张规划，歌尔30元这个箱体震荡下轨处具有较强支撑，一旦VR/AR企稳反弹，歌尔中长期走势可以关注，毕竟动态PE才30几倍，具备估值优势；另外大多数智能产业链元器件公司如莱宝高科、欧菲光、安洁科技都出现了不错的上涨，而歌尔股份缩量逆市下行，本身就有纠偏行情的存在。
【物联网领域】
（一）领域点评
联通推动成立全球物联网及车联网联盟，首个标准化NB-IoT网络端到端打通，产业链整装待发。10月18日，由中国联通主办的首届全球车联网/物联网协作研讨会在北京举行。未来3-5年物联网将进入实质落地阶段。汽车市场需求量的稳健、通信网络的发展和相关技术标准落地在即以及高ARPU属性使得车联网成为物联网最具价值细分行业，有望率先爆发。
世界物联网博览会将于10月30日至11月1日在无锡举行。本届博览会被认为是物联网领域规格最高、规模最大的国家级博览会。物联网概念宽泛，涉及产业链比较长。物联网最先受益的是提供芯片、传感器的物联网产业链上游厂商，如全志科技(300458)、汉威电子(300007)等；其次，未来物联网将会在少数行业或者领域如停车、医疗、物流等率先落地，建议关注捷顺科技(002609)、数字政通(300075)等。
（二）核心个股点评
1.宜通世纪(300310)
10月走势点评：宜通世纪从2016年10月24日复牌，公司拟作价10亿元收购智慧医疗领域公司倍泰健康100%股权。宜通世纪停牌期间，整个物联网板块有较大跌幅，所以公司复牌补跌，近期有企稳迹象。
10月重要公告：10月25日，宜通世纪发布三季报，公司2016年1-9月实现营业收入12.91亿元，同比增长61.05%；归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，同比增长175.17%，本季度净利润环比上季度增长16.00%。
11月交易策略：世界物联网博览会将于10月30日至11月1日在无锡举行，物博会期间举行的高峰论坛将形成一系列物联网细分行业最新成果，也是业内的一次重要催化。等待大盘明确方向、物联网板块启动后再行跟进。
2. 和而泰(002402)
10月走势点评：和而泰10月份借助高送转题材板块，有所上涨，但仍然处于强势盘整之中。
10月重要公告：10月25日，和而泰发布三季报，公司2016年1-9月实现营业收入9.85亿元，同比增长21.92%，归属于上市公司股东的净利润9569万元，同比增长66.87%。公司业绩增长主要原因为公司承接全球智能控制器能力突出，主业持续增长，同时公司构建新一代互联网与大数据运营服务平台进展顺利，预计2016年度经营业绩相比去年同期实现稳定增长。
11月交易策略：和而泰10月份走势稳健，11月份应该等待大盘明确方向、物联网板块启动后再行跟进。
3. 汉威电子(300007)
10月走势点评：汉威电子整体呈现弱势盘整格局，并且28日跌破半年线，有破位下跌嫌疑，谨慎对待。
10月重要公告：10月27日，汉威电子发布三季报，公司2016年1-9月实现营业收入7.86亿元，同比增长53.48%，归属于上市公司股东的净利润5965万元，同比增长15.02%。公司继续推进“成为领先的物联网（IOT）解决方案与数据服务提供商”战略目标的实施，大力拓展“传感器监测终端数据采集GIS云平台”物联网解决方案在智慧城市、智慧环保、居家健康等行业应用的市场机会，行业订单获取情况良好，总体经营稳定。
11月交易策略：股价走势有破位嫌疑，以规避风险为主。11月份应该等待大盘明确方向、物联网板块启动后再行跟进。
【光通信领域】
（一）领域点评
10月21日，中国移动2016年度普通光缆产品集采结果出炉，前五名中标候选人分别是长飞光纤光缆（16.77%）、富通通信（14.66%）、通鼎互联（13.74%）、中天科技（12.56%）、烽火通信（10.74%），亨通光电份额是5.05%（加上子公司西安西古2.36%，合作公司南方通信4.04%，合计11.45%），前六家企业合计约占集采80%份额，其中份额增长最快的依次为长飞、中天、烽火、通鼎、亨通。
值得注意的是，此次招标执行的是光缆价格，价格在115～125元／芯公里区间，各厂商按份额执行各自的中标价，对应的光纤价格在65～70元／芯公里之间。对比2015年的光缆价格95～105元／芯公里，涨幅在20%左右。光棒产能是行业主要的瓶颈所在，在新的招标模式下，具备光棒生产能力的企业最为受益。除中移动外，后续还有联通、电信、广电等招标需求，明年需求预计同比增长15～20%。重点推荐烽火通信(600498)、亨通光电(600487)、中天科技(600522)、通鼎互联(002491)，关注长飞光纤光缆。
（二）核心个股点评
1.天孚通信(300394)
10月走势点评：光通信行业个股三季报纷纷出炉，整体呈现行业持续增长的态势。天孚通信三季报营收创历史新高，为8090万元，利润2861万元，近4季度净利12188万元，PE58倍，与2016Q1估值相同，估值非常合理。大股东朱国栋小非减持3,800,000股后，公司表示2016年底前，不会再出现减持。
三季报点评：从公司三季报可以看到，管理费用维持较高水平，管理费用的同比大增短期影响了净利率。但是，从公司产能即将释放角度来说，管理费用短期对于净利率的影响，代表了产能的即将释放。从公司募投项目的进度看，光收发接口组件开始进入产能释放期，从2016Q4到2017Q2均会陆续增加产能持续释放。
11月交易策略：根据公司产能释放节奏测算，如果遇到指数风险，按照50倍估值（介于2015Q3与2016Q1两个历史低点估值中间）计算，公司股价达到34.6元下方即为安全区域。
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